Actively Managed Certificates erfreuen sich unter Anlegern wie Verm\u00f6gensverwaltern seit Jahren immer gr\u00f6sserer Beliebtheit. Sie kombinieren die Vorteile strukturierter Produkte mit Eigenschaften, die eine flexible Anpassung der Investments innerhalb des Basiswerts erm\u00f6glichen. Im Gegensatz zu Investmentfonds k\u00f6nnen sie schnell und kosteng\u00fcnstig aufgelegt werden und sind daher das Anlageprodukt der Wahl f\u00fcr die Umsetzung von Anlagestrategien mit geringem Startkapital \u2013 bereits mit einer Million Euro AuM sind sie kosteneffizent. Besonders komfortabel lassen sich Actively Managed Certificates mithilfe von White-Label-Anbietern wie iMaps Capital Markets auf den Markt bringen.<\/p>\n
Ein weiterer Unterschied zu Investmentfonds besteht darin, dass der Vertrieb und die Vermarktung von Actively Managed Certificates als strukturierte Wertpapiere weder der UCITS- noch der AIFMD-Richtlinie unterliegen. F\u00fcr sie gilt die Prospektverordnung. Daher kann jede Art von Anlagestrategie in Actively Managed Certificates f\u00fcr den \u00f6ffentlichen Vertrieb verpackt werden, sofern der Basiswert transparent und liquide ist. Dazu geh\u00f6ren sogar Hedgefonds-Strategien wie Long\/Short Equity, CTA-Trading, Global Macro, Forex-Trading und Event Driven. Auch Krypto Token lassen sich einbinden. Die Diversifizierungsregeln sind weitaus flexibler als bei UCITS-Fonds und erm\u00f6glichen die Einf\u00fchrung von aktiv verwalteten Zertifikaten auf der Grundlage eines ebenso aktiv verwalteten konzentrierten Portfolios \u2013 ein ideales Anlageinstrument also auch f\u00fcr Investmentprodukte mit Fokus auf spezifische Themen.<\/p>\n
Actively Managed Certificates werden von Finanzinstituten ausgegeben. Im Gegensatz zu kollektiven Kapitalanlagen wie Aktienfonds handelt es sich dabei um strukturierte Wertpapiere. Diese bilden die Wertentwicklung eines auf Wunsch des Verm\u00f6gensverwalters vorab festgelegten Basiswerts ab. Jedes Actively Managed Certificates verf\u00fcgt daher \u00fcber einen solchen Basiswert mit einer separaten ISIN, mit der er verkn\u00fcpft ist. \u201eAktiv\u201c bedeutet in diesem Zusammenhang, dass ein Verm\u00f6gensverwalter die Portfolioallokation innerhalb des Basiswertes diskretion\u00e4r \u2013 auch Intraday \u2013 \u00e4ndern kann.<\/p>\n
Die Wahl des \u201eProduktmantels\u201c strukturiertes Wertpapier bedeutet beim Emissionsprogramm der iMaps Capital Markets \u00fcbrigens keine Abstriche in Punkto Sicherheit: iMaps verpf\u00e4ndet 100% der Portfolios an Intertrust Group zu Gunsten der Anleger der Actively Managed Certificates, gestaltet sie also als 100% pfandbesichert aus und eliminiert damit das bei klassischen Bank Zertifikaten oft zu Recht kritierte Kreditrisiko des Emittenten.<\/p>\n
Emittenten von Actively Managed Certificates, darunter auch iMaps Capital Markets, bieten die Emission als White-Label-L\u00f6sung an. Ein unabh\u00e4ngiger Investmentmanager fungiert als Strategiesponsor. Er definiert die Asset Allocation des Actively Managed Certificates und sorgt f\u00fcr die kontinuierliche Reallokation des Portfolios. Der Anlageverwalter ist in den meisten F\u00e4llen auch f\u00fcr die Vermarktung und den Vertrieb des Wertpapiers verantwortlich, kann jedoch ebenso einen Vertriebspartner ernennen. Der Emittent, zum Beispiel iMaps Capital Markets, strukturiert, dematerialisiert, verwaltet und notiert das Actively Managed Certificates an einer B\u00f6rse \u2013 bei iMaps an der B\u00f6rse Stuttgart, Europas gr\u00f6sster B\u00f6rse f\u00fcr Actively Managed Certificates. So bildet es das vom Strategiesponsor gemanagte Anlageportfolio 1:1 nach. Vorteil der White-Label-L\u00f6sung: Der Anlageverwalter erspart sich den Aufwand, selbst ein ganzes Emissionsprogramm aufzusetzen. Zudem spart ihm die White-Label-Plattform Kosten sowie wertvolle Zeit von der initialen Idee bis zur Markteinf\u00fchrung.<\/p>\n
Durch das Listing an Europas gr\u00f6sster B\u00f6rse f\u00fcr Actively Managed Certificates wird auch das Onboarding der Investoren denkbar einfach: Anleger k\u00f6nnen das Investmentprodukt einfach \u00fcber ihren Broker oder die Hausbank kaufen, darunter auch die meisten internationalen Onlinebroker wie Interactive Brokers und swissquote.<\/p>\n
Durch die Wahl von Interactive Brokers als Abwicklungsstelle und Referenzwertlieferant bei internationalen Aktien bietet iMaps die g\u00fcnstigsten Transaktionskosten bei Umschichtungen innerhalb des Portfolios an. Die Wertpapiere werden somit in der Regel an den Hauptb\u00f6rsen zum niedrigsten verf\u00fcgbaren Spread erworben. Neben Interactive Brokers sind auch Baader Bank (und damit eine reiche Palette an Fonds, strukturierten Produkten und Nebenwerten), Crypto Finance (und damit ein breites Universum an Krypo Tokens) sowie ActivTrades (f\u00fcr FOREX und CFD Handel) als Abwicklungsstelle f\u00fcr Portfolioumschichtungen im Emissionsprogramm von iMaps Capital Markets aufgenommen: Was das Universum an verf\u00fcgbaren Portfoliobestandteilen die in ein iMaps Actively Managed Certificates gekauft werden k\u00f6nnen auf mehrere Millionen Finanzinstrumente erweitert. Bei Actively Managed Certificates welche als Private Placement oder an professionelle Anleger angeboten werden, wird das Universum an Abwicklungsstellen sogar noch breiter.<\/p>\n
Wer f\u00fcr seine anspruchsvollen Kunden ein Verm\u00f6gen aufbauen und verwalten will, ben\u00f6tigt gerade als unabh\u00e4ngiger Verm\u00f6gensverwalter flexible und kosteneffiziente Anlageinstrumente, um im aktuellen Marktumfeld bestehen zu k\u00f6nnen. Der Siegeszug von Actively Managed Certificates hat also gerade erst begonnen.<\/p>\n
Wenn Sie Fragen zum Aufbau Ihres eigenen Actively Managed Certificates haben, z\u00f6gern Sie nicht, uns zu kontaktieren.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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