Opalesque.TV BACKSTAGE entrevistó a Andreas Woelfl sobre las ventajas de las ETI
La solución iMaps Capital Markets es especialmente interesante para los gestores de activos y los bancos privados, que ahora tienen la opción de empaquetar sus estrategias de inversión en ETI minoristas y ofrecerlas a sus clientes. Los gestores de activos tienen así acceso a vehículos de inversión con autorización de distribución pública (al público en la Unión Europea, a inversores cualificados en Suiza y a inversores acreditados en Singapur y Hong Kong).
Incluso los fondos de cobertura de las Islas Caimán o los FIA exentos, por ejemplo, pueden reempaquetarse como ETI y distribuirse públicamente en la UE. Por lo tanto, utilizar la estructura de los Instrumentos Cotizados en Bolsa (ETI) puede ser una solución para una oferta pública de estrategias que, de otro modo, no encajarían en otros regímenes como los OICVM o los FIA. La Directiva sobre activos aptos para OICVM también ha aclarado recientemente que los IET pueden utilizarse para seguir e incluir activos que por sí solos no son aptos para OICVM. Esto significa que un fondo OICVM puede diversificarse en clases de activos alternativos mediante IET.
Las ETI pueden promocionarse conforme a la Directiva sobre folletos y no sólo son mucho más flexibles en comparación con los fondos, sino también significativamente más baratas, empezando por una «tarifa plana» de bajo coste de 18.000 francos suizos anuales ETI. Estas comisiones incluyen todos los costes externos, como auditoría, fideicomisario independiente, agente de pagos, bolsa y proveedores de liquidez.
Todas las participaciones de ETI están desmaterializadas en el sistema de compensación suizo con su propio número ISIN y cotizan en la Bolsa de Viena, y los inversores, también los minoristas de la UE, pueden ahora comprar estos ETI tan fácilmente como un ETF o una acción. Como ETI es una oferta pública, el gestor del fondo tendrá derechos de comercialización. Técnicamente, las participaciones de ETI pueden estructurarse como pagaré vinculado a un fondo o como certificado de seguimiento de una cuenta de corretaje como la de Interactive Brokers (IB). No hay riesgo de crédito ni de emisor, ya que iMaps ha pignorado todos los activos subyacentes a un fideicomisario.
En este vídeo de Opalesque.TV BACKSTAGE, Andreas también destaca:
- Puesta en marcha más rápida: Los gestores de activos se benefician de las soluciones de iMaps Capital Markets, ya que se tarda menos de cuatro semanas en completar el lanzamiento del producto.
- Solución de bajo coste: Productos cotizados en bolsa a una tarifa plana extremadamente competitiva en comparación con otras soluciones ofrecidas.
- Estructura flexible: La plataforma iMaps Capital Markets ofrece a los gestores de activos una flexibilidad total, cada ETI puede adaptarse a las necesidades del cliente.
