Entrada del blog

Caso práctico 2

Günter Woinar

How secure are Actively Managed Certificates?

Situación

Un gestor de activos internacional quería ofrecer sus nuevos productos de Mercados de Capitales de Inteligencia Artificial a sus actuales clientes institucionales de toda Europa. Por ello, consideró que la mejor solución era un FIA no comunitario. Consideró la posibilidad de crear un fondo en las Islas Caimán y comercializarlo mediante acuerdos nacionales de colocación privada en distintos países.

Los países que le interesaban eran Alemania, Italia y Gran Bretaña. Tras investigar un poco, descubrió que la Colocación Privada sólo funciona bien en el Reino Unido. Alemania, por un lado, ha endurecido la AIFMD en introduciendo importantes requisitos adicionales. Exige el nombramiento de un depositario en el FIA, que, además del tipo de custodia, también asume la responsabilidad de supervisión de . Italia, por su parte, prohíbe las colocaciones privadas de fondos regulados no comunitarios.

Debido a los costes iniciales y continuos del registro de un estado a otro (por ejemplo, en Alemania, unos 13.000 euros el primer año), el cumplimiento de los requisitos nacionales de información y la imposibilidad de acceder a los inversores en determinados países, buscaba otra solución.

Solución con iMaps

Fue entonces cuando se puso en contacto con nosotros en iMaps. Le ofrecimos nuestras soluciones ETI que satisfacían todas sus necesidades. La estructura puede ofrecerse públicamente en todos los países de la UE con una inversión mínima de 1.000 euros.

El problema de la inclusión en un fondo de las Caimán se sustituyó por un valor cotizado en el MTF de la Bolsa de Viena, que puede negociarse como DvP o en la bolsa. El ETI no necesita un depósito como el FIA en Alemania y también se ha reducido significativamente el tiempo de salida al mercado, que en Alemania puede tardar hasta 5 meses.

Artículos relacionados

Setting Up a Fund

¿Crear un fondo sin licencia?

Cómo pueden los finfluencers lanzar su propio producto de negociación social con Actively Managed Certificates. La creación de tu propio fondo suele estancarse en la concesión de licencias y la regulación, pero un Actively Managed Certificate (AMC) cotizado en bolsa permite a los operadores, finfluencers y estrategas de carteras empaquetar su cartera modelo como un valor regulado vinculado 1:1. Lanza tu producto de negociación social sin licencia de fondos y llega a los inversores directamente a través de la bolsa.

Your Trading Strategy

Convierte tu estrategia de negociación en un producto de inversión cotizado

Convierte tu modelo de negociación probado en una ETI respaldada por garantías que cotiza en la Bolsa de Stuttgart. iMaps se encarga de la configuración legal, la custodia y la liquidez diaria, mientras tú negocias a través de tu corredor preferido. Llega a una base mundial de inversores, quédate con hasta el 80% de las comisiones de gestión y rendimiento, y construye un historial público.

Scroll al inicio