Actively Managed Certificates gozan desde hace a\u00f1os de una popularidad creciente entre los inversores y los gestores de activos. Combinan las ventajas de los productos estructurados con caracter\u00edsticas que permiten un ajuste flexible de las inversiones dentro de la cartera subyacente. A diferencia de los fondos de inversi\u00f3n, pueden crearse de forma r\u00e1pida y barata, por lo que son el producto de inversi\u00f3n preferido para poner en pr\u00e1ctica estrategias de inversi\u00f3n con un capital inicial m\u00e1s bajo, que puede empezar en un mill\u00f3n de euros. Actively Managed Certificates puede comercializarse con especial facilidad con la ayuda de proveedores de marca blanca, como iMaps Capital Markets. <\/p>\n
Otra diferencia con los fondos de inversi\u00f3n es que la distribuci\u00f3n y comercializaci\u00f3n de Actively Managed Certificates como valores estructurados no est\u00e1 sujeta ni a la Directiva OICVM ni a la Directiva GFIA. Se les aplica la normativa sobre prospectos. Por tanto, cualquier tipo de estrategia de inversi\u00f3n puede empaquetarse en Actively Managed Certificates para su distribuci\u00f3n p\u00fablica, siempre que los activos subyacentes sean transparentes y l\u00edquidos. Esto incluye incluso estrategias de hedge funds como la renta variable long\/short, la negociaci\u00f3n de CTA, la macroeconom\u00eda global, la negociaci\u00f3n de divisas y la impulsada por eventos. Incluso las criptomonedas pueden ser un activo de la cartera. Las normas de diversificaci\u00f3n son mucho m\u00e1s flexibles que para los fondos OICVM y permiten el lanzamiento de Actively Managed Certificates de una cartera concentrada gestionada activamente, un instrumento de inversi\u00f3n ideal para productos de inversi\u00f3n centrados en temas espec\u00edficos. <\/p>\n
Actively Managed Certificates son emitidos por instituciones financieras. A diferencia de las inversiones colectivas, como los fondos de renta variable, son valores estructurados. Reflejan el rendimiento de un subyacente predeterminado a petici\u00f3n del gestor de activos. Por tanto, cada Certificado de Gesti\u00f3n Activa tiene un subyacente con un ISIN distinto al que est\u00e1 vinculado. En este contexto, \u00abactivo\u00bb significa que un gestor de activos puede cambiar la asignaci\u00f3n de la cartera dentro del subyacente de forma discrecional -para evitar dudas, eso incluye los ajustes intrad\u00eda. <\/p>\n
Por cierto, la elecci\u00f3n de la seguridad estructurada \u00abtipo producto\u00bb no supone ning\u00fan compromiso en t\u00e9rminos de seguridad en el programa de emisi\u00f3n iMaps Capital Markets: iMaps pignora el 100% de las carteras al Grupo Intertrust en beneficio de los inversores en Actively Managed Certificates y, por tanto, las lanza como 100% colateralizadas. Esto significa que el riesgo crediticio del Emisor -a menudo criticado con raz\u00f3n en los certificados bancarios est\u00e1ndar- se elimina de la ecuaci\u00f3n. <\/p>\n
Los emisores de Actively Managed Certificates, incluido iMaps Capital Markets, ofrecen el lanzamiento y la cotizaci\u00f3n como una soluci\u00f3n de marca blanca. Un gestor de inversiones independiente act\u00faa como patrocinador de la estrategia. El gestor de inversiones define la estrategia de inversi\u00f3n del Certificado Gestionado Activamente y garantiza la reasignaci\u00f3n continua de la cartera. En la mayor\u00eda de los casos, el gestor de inversiones tambi\u00e9n es responsable de la comercializaci\u00f3n y distribuci\u00f3n del valor, pero tambi\u00e9n puede designar a un distribuidor. El emisor, por ejemplo iMaps Capital Markets, estructura, desmaterializa, gestiona y cotiza el Actively Managed Certificates en una bolsa – en el caso de iMaps en la Bolsa de Stuttgart, la mayor bolsa de Europa para Actively Managed Certificates. De este modo, replica 1:1 la cartera de inversiones gestionada por el patrocinador de la estrategia. Ventaja de la soluci\u00f3n de marca blanca: El gestor de inversiones se ahorra el esfuerzo de montar \u00e9l mismo todo un programa de emisi\u00f3n. La plataforma de marca blanca tambi\u00e9n le ahorra costes y un tiempo valioso desde la idea inicial hasta el lanzamiento al mercado. <\/p>\n
La cotizaci\u00f3n en la mayor bolsa de Europa para Actively Managed Certificates tambi\u00e9n facilita enormemente la incorporaci\u00f3n de inversores: \u00e9stos s\u00f3lo tienen que comprar el producto de inversi\u00f3n a trav\u00e9s de su corredor o banco, incluida la mayor\u00eda de los corredores en l\u00ednea internacionales, como Interactive Brokers y swissquote.<\/p>\n
Al elegir Interactive Brokers como centro de ejecuci\u00f3n para la renta variable internacional, iMaps ofrece los costes de transacci\u00f3n m\u00e1s bajos al reasignar dentro de la cartera. Por tanto, las \u00f3rdenes se ejecutan en las principales bolsas con el diferencial y los costes m\u00e1s bajos disponibles. Adem\u00e1s de Interactive Brokers, Baader Bank (y por tanto una amplia gama de fondos, productos estructurados), Crypto Finance (y por tanto una amplia gama de cripto tokens) y ActivTrades (para operaciones FOREX y CFD) tambi\u00e9n est\u00e1n incluidos como Centros de Ejecuci\u00f3n dentro del programa de emisi\u00f3n de iMaps Capital Markets: Lo que ampl\u00eda el universo de inversi\u00f3n de los componentes de cartera disponibles que pueden asignarse en un iMaps Actively Managed Certificates a varios millones de instrumentos financieros. Para Actively Managed Certificates, que se ofrecen como colocaciones privadas o a inversores profesionales, la gama de Centros de Ejecuci\u00f3n es m\u00e1s amplia. <\/p>\n
Si quieres acumular y gestionar activos para tus inversores, necesitas soluciones flexibles y rentables para poder sobrevivir en el actual entorno de mercado, especialmente como gestor de activos independiente. La subida de Actively Managed Certificates no ha hecho m\u00e1s que empezar. <\/p>\n
Si tienes alguna pregunta sobre la creaci\u00f3n de tu propio Certificado Gestionado Activamente, no dudes en ponerte en contacto con nosotros.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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