Les gestionnaires d’actifs disposent de diff\u00e9rentes options pour mettre une id\u00e9e d’investissement sur le march\u00e9. Le choix de l’option la plus appropri\u00e9e d\u00e9pend de divers facteurs tels que la strat\u00e9gie d’investissement pr\u00e9vue et les actifs initialement disponibles. La plupart du temps, un certificat de gestion active (Actively Managed Certificate – AMC) est la meilleure solution.<\/p>\n
Si les crypto-actifs doivent faire partie du portefeuille, un fonds OPCVM n’est pas envisageable. Il en va de m\u00eame si l’objectif est d’investir dans des instruments d\u00e9riv\u00e9s ou si l’accent mis sur un th\u00e8me sp\u00e9cifique ne permet pas une large diversification des risques, car la directive OPCVM exclut diverses classes d’actifs et pr\u00e9voit un niveau strict de diversification. Pour les gestionnaires d’actifs qui s’efforcent d’obtenir une diversit\u00e9 maximale lors de la s\u00e9lection des classes d’actifs, il est peu probable que cette \u00ab\u00a0coquille de produit\u00a0\u00bb soit le premier choix – d’autant plus que le lancement de tels produits prend comparativement beaucoup de temps et ne vaut que pour des volumes d’environ 25 millions d’euros en raison des co\u00fbts \u00e9lev\u00e9s.<\/p>\n
Les gestionnaires d’actifs qui disposent de fonds d’investissement alternatifs (FIA) ont beaucoup plus de libert\u00e9 dans leur strat\u00e9gie d’investissement. Toutefois, ces fonds pr\u00e9sentent \u00e9galement des inconv\u00e9nients : D’une part, ils sont assez co\u00fbteux en termes de co\u00fbts de circulation et de fonctionnement et, d’autre part, ils ne peuvent \u00eatre commercialis\u00e9s qu’aupr\u00e8s d’investisseurs professionnels, ce qui exclut la commercialisation aupr\u00e8s des investisseurs particuliers – m\u00eame les personnes fortun\u00e9es et les particuliers fortun\u00e9s consid\u00e9r\u00e9s comme des investisseurs particuliers.<\/p>\n
Les gestionnaires d’actifs qui privil\u00e9gient une grande flexibilit\u00e9 et disposent d’un capital de d\u00e9part limit\u00e9 envisagent donc d’\u00e9mettre la strat\u00e9gie d’investissement sur Actively Managed Certificates (AMCs) sous la forme d’un titre cot\u00e9 en bourse. Il s’agit d’un type de certificat moderne qui peut \u00eatre mis en \u0153uvre efficacement avec des actifs sous gestion \u00e0 partir d’un million d’euros seulement.<\/p>\n
Actively Managed Certificates peuvent \u00eatre cr\u00e9\u00e9es de mani\u00e8re particuli\u00e8rement rapide et pratique avec l’aide de fournisseurs de marque blanche. Ceux-ci disposent du savoir-faire et de l’infrastructure n\u00e9cessaires pour mettre la strat\u00e9gie sur le march\u00e9 rapidement et \u00e0 moindre co\u00fbt. Les gestionnaires d’actifs agr\u00e9\u00e9s peuvent donc s’appuyer sur l’expertise d’\u00e9metteurs tels que iMaps Capital Markets. En collaboration avec iMaps, une strat\u00e9gie d’investissement peut g\u00e9n\u00e9ralement \u00eatre cot\u00e9e en tant que certificat de gestion active collat\u00e9ralis\u00e9 \u00e0 la bourse de Stuttgart – la plus grande bourse d’Europe pour Actively Managed Certificates – dans un d\u00e9lai de quatre semaines.<\/p>\n
Le spectre va de Actively Managed Certificates sur des portefeuilles avec des titres classiques, tels que des actions, des obligations et des fonds, \u00e0 des produits d\u00e9riv\u00e9s et des jetons de crypto-monnaie comme composants sous-jacents. Un gestionnaire d’actifs peut \u00e9laborer la strat\u00e9gie \u00e0 partir d’un univers d’investissement comprenant plusieurs millions d’instruments financiers et prendre des positions longues et courtes ou investir avec un effet de levier. Les strat\u00e9gies long\/short equity, global macro et event-driven peuvent \u00e9galement \u00eatre repr\u00e9sent\u00e9es sur Actively Managed Certificates. En outre, contrairement aux fonds UCITS, il n’y a pas de r\u00e8gles de diversification. Ces certificats de deuxi\u00e8me g\u00e9n\u00e9ration sont particuli\u00e8rement adapt\u00e9s aux investissements th\u00e9matiques, car une large diversification n’est souvent pas souhaitable ou n’est pas possible sans diluer l’accent mis sur le th\u00e8me.<\/p>\n
En choisissant Interactive Brokers comme lieu d’ex\u00e9cution pour les actions internationales, iMaps offre les co\u00fbts de transaction les plus bas pour les r\u00e9allocations au sein de l’actif sous-jacent. Les titres sont donc g\u00e9n\u00e9ralement achet\u00e9s sur les principales places boursi\u00e8res aux spreads et co\u00fbts les plus bas.<\/p>\n
Si vous souhaitez constituer et g\u00e9rer des actifs pour vos clients, vous avez besoin d’instruments d’investissement flexibles et rentables, en particulier en tant que gestionnaire d’actifs ind\u00e9pendant, afin de pouvoir survivre dans l’environnement de march\u00e9 actuel. L’augmentation du site Actively Managed Certificates ne fait que commencer.<\/p>\n
Si vous avez des questions sur la mise en place de votre propre certificat de gestion active, n’h\u00e9sitez pas \u00e0 nous contacter.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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