Actively Managed Certificates Depuis plusieurs ann\u00e9es, les produits structur\u00e9s jouissent d’une popularit\u00e9 croissante aupr\u00e8s des investisseurs et des gestionnaires d’actifs. Ils combinent les avantages des produits structur\u00e9s avec des caract\u00e9ristiques qui permettent un ajustement flexible des investissements au sein du portefeuille sous-jacent. Contrairement aux fonds d’investissement, ils peuvent \u00eatre mis en place rapidement et \u00e0 peu de frais et sont donc le produit d’investissement de choix pour mettre en \u0153uvre des strat\u00e9gies d’investissement avec un capital de d\u00e9part r\u00e9duit – \u00e0 partir d’un million d’euros seulement. Actively Managed Certificates peut \u00eatre mis sur le march\u00e9 particuli\u00e8rement facilement avec l’aide de fournisseurs de marque blanche tels que iMaps Capital Markets. <\/p>\n
Une autre diff\u00e9rence avec les fonds d’investissement est que la distribution et la commercialisation de Actively Managed Certificates en tant que titres structur\u00e9s ne sont soumises ni \u00e0 la directive OPCVM ni \u00e0 la directive AIFM. C’est le r\u00e8glement sur les prospectus qui s’applique. Par cons\u00e9quent, tout type de strat\u00e9gie d’investissement peut \u00eatre int\u00e9gr\u00e9 dans Actively Managed Certificates en vue d’une distribution publique, pour autant que les actifs sous-jacents soient transparents et liquides. Cela inclut m\u00eame les strat\u00e9gies de fonds sp\u00e9culatifs telles que les actions long\/short, le trading CTA, le global macro, le trading forex et l’event driven. M\u00eame les crypto-monnaies peuvent constituer un actif du portefeuille. Les r\u00e8gles de diversification sont beaucoup plus souples que pour les fonds UCITS et permettent le lancement de Actively Managed Certificates de portefeuilles concentr\u00e9s g\u00e9r\u00e9s activement – un instrument d’investissement id\u00e9al pour les produits d’investissement ax\u00e9s sur des th\u00e8mes sp\u00e9cifiques. <\/p>\n
Actively Managed Certificates sont \u00e9mis par des institutions financi\u00e8res. Contrairement aux placements collectifs tels que les fonds d’actions, il s’agit de titres structur\u00e9s. Ils refl\u00e8tent la performance d’un sous-jacent pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 la demande du gestionnaire d’actifs. Chaque certificat g\u00e9r\u00e9 activement a donc un sous-jacent avec un ISIN distinct auquel il est li\u00e9. Dans ce contexte, le terme \u00ab\u00a0actif\u00a0\u00bb signifie qu’un gestionnaire d’actifs peut modifier l’allocation du portefeuille au sein du sous-jacent sur une base discr\u00e9tionnaire – pour \u00e9viter toute ambigu\u00eft\u00e9, cela inclut les ajustements intrajournaliers. <\/p>\n
Par ailleurs, le choix d’un titre structur\u00e9 de type \u00a0\u00bb produit \u00a0\u00bb ne signifie aucun compromis en termes de s\u00e9curit\u00e9 dans le programme d’\u00e9mission iMaps Capital Markets: iMaps met en gage 100 % des portefeuilles aupr\u00e8s du Groupe Intertrust au profit des investisseurs dans Actively Managed Certificates et les lance donc comme \u00e9tant garantis \u00e0 100 %. Cela signifie que le risque de cr\u00e9dit de l’\u00e9metteur – souvent critiqu\u00e9 \u00e0 juste titre pour les certificats bancaires standard – est \u00e9limin\u00e9 de l’\u00e9quation. <\/p>\n
Les \u00e9metteurs de Actively Managed Certificates, y compris iMaps Capital Markets, proposent le lancement et la cotation en tant que solution en marque blanche. Un gestionnaire d’investissement ind\u00e9pendant agit en tant que promoteur de la strat\u00e9gie. Le gestionnaire d’investissement d\u00e9finit la strat\u00e9gie d’investissement du certificat g\u00e9r\u00e9 activement et assure une r\u00e9allocation continue du portefeuille. Dans la plupart des cas, le gestionnaire d’investissement est \u00e9galement responsable du marketing et de la distribution du titre, mais il peut \u00e9galement d\u00e9signer un distributeur. L’\u00e9metteur, par exemple iMaps Capital Markets, structure, d\u00e9mat\u00e9rialise, g\u00e8re et inscrit le titre Actively Managed Certificates sur une bourse – dans le cas d’iMaps sur la bourse de Stuttgart, la plus grande bourse d’Europe pour Actively Managed Certificates. De cette mani\u00e8re, il reproduit \u00e0 l’identique le portefeuille d’investissement g\u00e9r\u00e9 par le promoteur de la strat\u00e9gie. Avantage de la solution en marque blanche : Le gestionnaire d’investissement s’\u00e9pargne l’effort de mettre en place tout un programme d’\u00e9mission lui-m\u00eame. La plateforme en marque blanche lui permet \u00e9galement d’\u00e9conomiser des co\u00fbts et un temps pr\u00e9cieux, de l’id\u00e9e initiale au lancement sur le march\u00e9. <\/p>\n
La cotation sur la plus grande bourse d’Europe ( Actively Managed Certificates ) facilite grandement l’int\u00e9gration des investisseurs : ceux-ci peuvent simplement acheter le produit d’investissement par l’interm\u00e9diaire de leur courtier ou de leur banque, y compris la plupart des courtiers en ligne internationaux tels qu’Interactive Brokers et swissquote.<\/p>\n
En choisissant Interactive Brokers comme lieu d’ex\u00e9cution pour les actions internationales, iMaps offre les co\u00fbts de transaction les plus bas lors des r\u00e9allocations au sein du portefeuille. Les ordres sont donc ex\u00e9cut\u00e9s sur les principales places boursi\u00e8res avec la marge et les co\u00fbts les plus bas possibles. En plus d’Interactive Brokers, Baader Bank (et donc une large gamme de fonds, de produits structur\u00e9s), Crypto Finance (et donc une large gamme de crypto tokens) et ActivTrades (pour le trading FOREX et CFD) sont \u00e9galement inclus comme lieux d’ex\u00e9cution dans le programme d’\u00e9mission de iMaps Capital Markets: Ce qui \u00e9largit l’univers d’investissement des composants de portefeuille disponibles qui peuvent \u00eatre allou\u00e9s dans un iMaps Actively Managed Certificates \u00e0 plusieurs millions d’instruments financiers. Pour Actively Managed Certificates, qui sont propos\u00e9s sous forme de placements priv\u00e9s ou \u00e0 des investisseurs professionnels, la gamme des lieux d’ex\u00e9cution est plus large. <\/p>\n
Si vous souhaitez constituer et g\u00e9rer des actifs pour vos investisseurs, vous avez besoin de solutions flexibles et rentables pour pouvoir survivre dans l’environnement de march\u00e9 actuel, en particulier en tant que gestionnaire d’actifs ind\u00e9pendant. L’augmentation du site Actively Managed Certificates ne fait que commencer. <\/p>\n
Si vous avez des questions sur la mise en place de votre propre certificat de gestion active, n’h\u00e9sitez pas \u00e0 nous contacter.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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