iMaps FAQs
Häufig gestellte Fragen
Hier sind die häufigsten Fragen, die uns gestellt werden. Werfen Sie einen Blick in unsere FAQs, vielleicht können wir Ihre Frage auf diese Weise schon klären.
Was sind die Voraussetzungen, um Anlageverwalter einer ETI zu werden?
Investmentmanager müssen gesetzlich dazu befugt sein, Vermögensverwaltungsdienstleistungen anzubieten. In der Europäischen Union wäre das eine MIFID-Lizenz. Und in der Schweiz kann das entweder eine FINMA- oder eine SRO-Bewilligung sein. In anderen Ländern ist eine gleichwertige Zulassung erforderlich.
Was sind die rechtlichen Voraussetzungen für die Vermarktung und den Vertrieb von ETIs?
Unsere ETIs sind übertragbare Wertpapiere. Daher werden die Vertriebsaktivitäten durch die Prospektrichtlinie geregelt.
Mit iMaps Capital Markets können Sie wählen, ob Sie ein ETI mit Vermarktungsrechten nur für professionelle Anleger oder ein ETI mit öffentlichen Angebotsrechten auch für Kleinanleger erstellen.
Der Vertrieb von Finanzinstrumenten in der Europäischen Union wird jedoch durch die Richtlinie MiFID II geregelt. Daher muss bei der Vermarktung darauf hingewiesen werden, dass Anleger, die ETIs kaufen möchten, dies über eine Bank oder einen Broker mit MiFID-Lizenz tun müssen.
Können ETIs der Öffentlichkeit angeboten werden und in welchen Ländern?
Unser Programm für die Emission von ETIs ist ein echtes „europaweites“ Angebot.
Das öffentliche Angebot ist qualifizierten Anlegern in der Schweiz, der Europäischen Union und dem Vereinigten Königreich gestattet. Darüber hinaus ist unser Angebotsprogramm für ein öffentliches Angebot an Kleinanleger mit einer Mindestzeichnung von 1000 Euro in Liechtenstein, Deutschland, Österreich, Italien, Luxemburg und Irland geeignet.
Nicht zuletzt sind alle unsere ETIs für Privatplatzierungen durch zugelassene Anleger in Singapur und Hongkong geeignet.
Besteht ein Kreditrisiko für den Emittenten von ETIs?
Im Gegensatz zu den AMCs der ersten Generation, die von Banken ausgegeben werden, sind die Vermögenswerte der iMaps ETIs gesichert. iMaps verpfändet die zugrunde liegenden Vermögenswerte an einen Sicherheitstreuhänder, der die zugrunde liegenden Vermögenswerte zugunsten der ETI-Inhaber hält. Dadurch wird das Emittentenrisiko auf nahezu Null reduziert.
Damit ist iMaps die einzige echte Alternative zu einem Investmentfonds und unseres Erachtens die einzige finanziell vernünftige Option für die Auflegung und Verwaltung eines Anlagevehikels mit einem verwalteten Vermögen von weniger als 20 Mio. EUR (AuM). Wir raten dazu, mit einer gesicherten ETI zu beginnen und diese in einen Fonds umzuwandeln, sobald sie mehr als 50 Mio. EUR AuM hat. Andernfalls werden Sie aufgrund der festen Verwaltungskosten eines Fonds eine sehr hohe TER (Total Expense Ratio) haben.
Wo sind die ETIs notiert und können sie an der Börse gehandelt werden?
Wir bieten unseren Kunden maßgeschneiderte Lösungen. Public Retail Offering ETIs werden am MTF der Börse Stuttgart notiert und können bereits ab einer Mindestanlage von 1000 Euro öffentlich angeboten werden.
Alle unsere ETIs sind in den wichtigsten Clearingsystemen eingerichtet und können außerbörslich mit unserer Zahlstelle gehandelt werden. Sie sind zulässige Instrumente bei SIX, Euroclear und Clearstream.
Braucht man für eine ETI eine separate Depotstelle?
Nein, denn einer der vielen Vorteile der iMaps-Plattform ist, dass der Prime Broker auch die Funktion eines Custodians übernehmen kann. Dies führt im Vergleich zu einem alternativen Investmentfonds zu erheblichen Kosteneinsparungen. Das heißt, nicht nur die Depotgebühren, sondern auch die Handelsgebühren sind bei einer ETI viel niedriger.
Gibt es einen Wirtschaftsprüfer oder eine andere externe Kontrolle durch Dritte?
Der Emittent setzt unabhängige Direktoren und einen externen Wirtschaftsprüfer ein. Die Treuhandfunktion wird von der Intertrust-Gruppe wahrgenommen.
Gibt es ein Mindest-AuM für ETIs?
Es gibt keine gesetzlichen Mindest-AuM für die Auflegung eines ETI. Allerdings wird es ab 1 Mio. EUR kosteneffizient.
Was sind Actively Managed Certificates (AMCs)?
Actively Managed Certificates sind strukturierte Wertpapiere, die es Fondsmanagern ermöglichen, ihre Anlagestrategien flexibel und effizient umzusetzen, einschließlich eines breiten Spektrums an Vermögenswerten und Leverage-Optionen.
Wie kann mir iMaps Capital Markets bei der Einrichtung eines AMCs helfen?
iMaps Capital Markets bietet einen umfassenden Service für die Einrichtung von aktiv verwalteten Zertifikaten, einschließlich Strukturierung, Börsennotierung, Market Making, Buchhaltung und Rechnungsprüfung, aufsichtsrechtliche Einreichungen und laufenden Betrieb.
Was sind die Vorteile einer Notierung an der EUWAX Stuttgart?
Die Notierung an der EUWAX Stuttgart bietet eine hohe Sichtbarkeit, einen einfachen Zugang für Investoren und die Möglichkeit, Ihre AMC in ganz Europa und den meisten Teilen Asiens zu vermarkten.
Was ist eine Fund Linked Note?
Eine Fund Linked Note ist ein strukturiertes Wertpapier, das die Wertentwicklung eines zugrundeliegenden Fonds widerspiegelt und ihm Passporting-Rechte für den Vertrieb in der EU gewährt.
Wie profitiert mein Fonds von einer Fund Linked Note?
Fund Linked Notes ermöglichen Ihnen die Vermarktung an EU-Investoren, erhöhen die Sichtbarkeit und Glaubwürdigkeit und behalten gleichzeitig Ihre ursprüngliche Anlagestrategie bei.
Wie sieht der Prozess zur Einrichtung einer Fund Linked Note aus?
Unser Prozess umfasst die Strukturierung, die Börsennotierung, das Market Making, die Buchführung und Prüfung, die Einreichung von Unterlagen bei den Aufsichtsbehörden und den laufenden Betrieb, um die Einhaltung der Vorschriften und die Attraktivität für die Anleger zu gewährleisten.
Was sind die Vorteile der White-Label-Fondsdienste von iMaps Capital Markets?
Unsere White-Label-Fondsdienstleistungen bieten eine aufsichtsrechtlich genehmigte Infrastruktur, einen globalen Marktzugang und umfassende Unterstützung, so dass Sie sich auf die Vermögensverteilung und den Vertrieb konzentrieren können.
Wie läuft der Prozess der Einrichtung eines AMC mit iMaps ab?
Wir bieten einen optimierten Prozess, der die Erstberatung, die Strukturierung des AMC, die Notierung an der EUWAX Stuttgart und die laufende Unterstützung zur Sicherstellung der Compliance und Marktfähigkeit umfasst.
Wurde Ihre Frage nicht beantwortet?
Dann zögern Sie nicht und setzen Sie sich mit uns in Verbindung. Für weitere Informationen darüber, wie iMaps Capital Markets Sie bei der Auflegung und Notierung Ihrer eigenen aktiv verwalteten Zertifikate unterstützen kann.
