El lanzamiento de un Certificado Gestionado Activamente en la plataforma iMaps Capital Markets se realiza con una estructura de dos niveles: 1) Creamos una Cartera Segregada que abre una cuenta con el corredor de bolsa. Obtienes un poder sobre esa cuenta de corretaje mediante un acuerdo de gestión de inversiones para ejecutar tu estrategia de negociación. 2) iMaps ETI AG, el emisor de productos estructurados, emite Actively Managed Certificates vinculado a la Cartera Segregada. A su vez, las AMC son admitidas a negociación en la Bolsa de Stuttgart o Viena.
Nuestro iMaps Actively Managed Certificates puede promocionarse en el marco del Programa de Emisión para su oferta pública a inversores minoristas en los siguientes países: Alemania, Francia, Italia, Austria, Liechtenstein, Luxemburgo, Irlanda, Países Bajos y Suiza, y a inversores profesionales y cualificados en la Unión Europea, Reino Unido, Noruega e Islandia. Además, todas nuestras AMC son aptas para la colocación privada por parte de inversores acreditados en Singapur y Hong Kong.
La Cartera Segregada se pignora a un fideicomisario independiente, lo que garantiza que el riesgo de crédito del emisor está asegurado, lo que se denomina colateralización.
Tiempo de comercialización: unos 30 días laborables
En comparación con las soluciones de fondos
El modelo típico de distribución de fondos es el siguiente Gestor de activos -> Custodio -> Agente de transferencias -> Centro de Intercambio -> Plataforma de fondos -> Distribuidor -> Inversores
Obviamente, cada intermediario solicita una remuneración, lo que da lugar a complejos y múltiples estratos de comisiones. Además, necesitas un folleto del fondo, derechos de distribución y un KIID (documento de datos fundamentales para el inversor). Establecer todo esto desde cero es un gran consumidor de recursos: un múltiplo de nuestros honorarios.
Por tanto, tienes dos opciones:
- Dispones de este tiempo y dinero y lanzas tu propio fondo o …
- Utilizas una «ventanilla única» que, a lo largo de muchos años, ha creado una infraestructura sólida y eficaz para soluciones de inversión con activos gestionados (AuM) de 1 a 50 millones de euros.
Con un AuM de más de 50 millones de euros, una solución de fondos puede dejar de ser poco razonable desde el punto de vista de los costes. Pero seguiría sin ser la mejor solución si quieres mantener la cotización en Bolsa con liquidez diaria. Porque la provisión de un creador de mercado volvería a ser muy expansiva.
Por otra parte, nuestros Actively Managed Certificates están asegurados y vienen con derechos de distribución pública en toda Europa. Así que no te líes con trámites legales ni tratos con intermediarios, porque nosotros ya hemos hecho todo este trabajo por ti.
Las ventajas en pocas palabras
Actualmente somos el único proveedor de AMC que puede ofrecer una solución «todo incluido» de Certificados Gestionados Activamente de marca blanca para gestores de activos. Es decir, cotización en bolsa con oferta pública minorista en Alemania, Francia, Italia, Austria, Liechtenstein, Luxemburgo, Irlanda, Países Bajos y Suiza (y estamos ampliando continuamente el alcance), oferta pública a inversores profesionales y cualificados en la UE y el Reino Unido, cobertura del riesgo del emisor, sin limitaciones en el número de inversores, sin limitaciones en el número de operaciones, y los inversores pueden comprar y vender muy fácilmente sus participaciones de AMC, por ejemplo, a través de corredores online como Interactive Brokers.
Comparemos esto con el nivel inmediatamente superior: una solución de fondos equivalente. En este caso, tendrías que presupuestar unos 75.000 euros en costes de puesta en marcha, así como unos costes anuales medios de 100.000 euros. Y éstos son sólo los costes operativos, sin comisiones de gestión ni de rendimiento. Por no hablar de la cotización en Bolsa del fondo y la necesidad de proporcionar un creador de mercado. Nuestros precios son una fracción de eso.
Estos dos puntos muestran bastante bien cuál es nuestra posición en el mercado y qué ventajas (alcance, configuración flexible, facilidad de manejo y ventajas de coste) podemos ofrecerte a ti como gestor de inversiones y a los inversores de AMC.
Actively Managed Certificates en la Bolsa
Nuestras CMA tienen liquidez diaria (días laborables) y pueden negociarse entre las 9:00 y las 17:30 CET.
Recomendamos a los inversores que introduzcan órdenes válidas GTC o «a final de mes» y no sólo diariamente. Así, si una orden (grande) no se ejecuta al 100% inmediatamente, se ejecutará el siguiente día laborable.
El proceso de lanzamiento
Tan pronto como el Gestor de Activos (AM) nos haya enviado (escaneados por correo electrónico) los Documentos de Diligencia Debida…
- Enviaremos al AM el Contrato de Gestión de Inversiones
- Una vez firmado el Contrato de Gestión de Inversiones, nos encargamos de toda la parte técnica y jurídica (cartera segregada, Actively Managed Certificates, ISIN, cotización en bolsa, configuración con el agente de bolsa, cálculos y contabilidad del valor liquidativo, informes, etc.).
- AM recibe el acceso comercial directo a la cuenta de corretaje
- Financiación inicial
- Preparados, listos, ya
Ponte en contacto con
Si tienes alguna pregunta sobre cómo crear tu propio producto de inversión, no dudes en ponerte en contacto con nosotros. Puedes reservar fácilmente una reunión electrónica aquí: Hasta pronto
