Opalesque.TV BACKSTAGE ha intervistato Andreas Woelfl sui vantaggi degli ETI
La soluzione iMaps Capital Markets è particolarmente interessante per i gestori patrimoniali e le banche private che ora hanno la possibilità di confezionare le loro strategie di investimento in ETI retail e di offrirle ai loro clienti. I gestori patrimoniali hanno così accesso a veicoli di investimento con autorizzazione alla distribuzione al pubblico (al pubblico nell’Unione Europea, agli investitori qualificati in Svizzera e agli investitori accreditati a Singapore e Hong Kong).
Anche gli hedge fund delle Cayman o i fondi di investimento alternativi esenti, ad esempio, possono essere riconfezionati come ETI e distribuiti pubblicamente nell’UE. L’utilizzo della struttura degli Exchange Traded Instruments (ETI) può quindi essere una soluzione per l’offerta al pubblico di strategie che altrimenti non sarebbero adatte ad altri regimi come gli OICVM o i FIA. La Direttiva sulle Attività Ammissibili degli OICVM ha recentemente chiarito che gli ETI possono essere utilizzati per tracciare e includere attività che di per sé non sono ammissibili agli OICVM. Ciò significa che un fondo UCITS può diversificare in classi di attività alternative attraverso gli ETI.
Gli ETI possono essere promossi ai sensi della Direttiva Prospetti e non solo sono molto più flessibili rispetto ai fondi, ma anche significativamente più economici, a partire da 18.000 franchi svizzeri all’anno a basso costo “flat fee” ETI. Queste commissioni includono tutti i costi esterni come la revisione contabile, il fiduciario indipendente, l’agente di pagamento, la borsa e i fornitori di liquidità.
Tutte le quote di ETI sono dematerializzate nel sistema di clearing svizzero con un proprio numero ISIN e quotate alla Borsa di Vienna; gli investitori, anche quelli retail dell’UE, possono ora acquistare questi ETI con la stessa facilità di un ETF o di un’azione. Poiché ETI è un’offerta pubblica, il gestore del fondo avrà diritti di commercializzazione. Tecnicamente, le quote di ETI possono essere strutturate come note legate a un fondo o come certificati che seguono un conto di intermediazione come quello di Interactive Brokers (IB). Non vi è alcun rischio di credito o di emittente in quanto iMaps ha dato in pegno tutte le attività sottostanti a un fiduciario.
In questo video BACKSTAGE di Opalesque.TV, Andreas sottolinea anche:
- Configurazione più rapida: I gestori di patrimoni traggono vantaggio dalle soluzioni di iMaps Capital Markets in quanto sono necessarie meno di quattro settimane per completare il lancio del prodotto.
- Soluzione a basso costo: Prodotti negoziati in borsa ad un costo forfettario che è estremamente competitivo rispetto ad altre soluzioni offerte.
- Struttura flessibile: La piattaforma iMaps Capital Markets offre ai gestori patrimoniali la massima flessibilità: ogni ETI può essere personalizzato in base alle esigenze del cliente.
