Sie haben die Lizenz. Sie haben die Erfolgsbilanz. Was Ihnen fehlt, ist eine Möglichkeit, Ihre Strategie öffentlich zu verbreiten – zu Kosten, die unterhalb von 50 Mio. € AuM tatsächlich sinnvoll sind.
Wenn Sie Ihren eigenen OGAW-Fonds auflegen möchten, liegen die Kosten für die Einrichtung bei über 100.000 € und es dauert 12-18 Monate, bis Ihr erster Anleger zeichnet. Jede Jurisdiktion, die Sie erreichen wollen, erfordert eine separate Vertriebsvereinbarung, ein lokales KIID und oft einen lokalen Steuervertreter. Jeder Intermediär in der Kette – Depotbank, Transferagent, Clearingstelle, Fondsplattform, Vertriebsgesellschaft – erhält einen Anteil. Unterhalb von 50 Mio. € funktioniert die Wirtschaftlichkeit einfach nicht.
Die Verwaltung separater Konten ist auch keine Lösung. Keine ISIN. Keine Börsennotierung. Keine tägliche Liquidität. Jeder neue Kunde ist eine manuell verwaltete Beziehung, die Sie nicht skalieren können.
Das ist die Lücke, die iMaps schließen soll.
Was macht iMaps eigentlich?
iMaps betreibt eine zweistufige Struktur. Für jede ETI richtet iMaps ein eigenes segregiertes Portfolio innerhalb einer Segregated Portfolio Company (SPC) auf den Cayman Islands ein, die sich vollständig im Besitz der iMaps ETI AG befindet.
So funktioniert es in der Praxis:
- Die SPC eröffnet für jedes Segregierte Portfolio ein eigenes Maklerkonto
- Sie erhalten eine Vollmacht über eine delegierte Anlageverwaltungsvereinbarung
- Sie führen Ihre Trades direkt aus – keine Beschränkungen bei der Häufigkeit der Neugewichtung, auch nicht innerhalb eines Tages
- Die iMaps ETI AG emittiert ETI-Anteile, die 1:1 an den Wert des Portfolios gekoppelt sind, und notiert sie an der Stuttgarter Börse (EUWAX) – Europas größtem Börsensegment für strukturierte Anlageprodukte (mit ca. 1,9 Millionen Instrumenten).
Ihre Anleger kaufen sich über ihre bestehende Bank oder einen Broker wie Interactive Brokers ein, der Zugang zu über 170 Märkten in 29 Währungen bietet und Kunden in über 200 Ländern betreut.
Das eigene Kreditrisiko des Emittenten wird durch Besicherung abgesichert: Die Vermögenswerte des segregierten Portfolios sind an Collateral Services PTC – eine 100%ige Tochtergesellschaft der Intertrust Group – verpfändet, und zwar ausschließlich zugunsten der ETI-Anleger.
Was bekommen Sie vom ersten Tag an?
Da iMaps ETIs im Rahmen eines von der FMA genehmigten Basisprospekts ausgegeben werden, startet Ihr ETI mit:
- Rechte für öffentliche Einzelhandelsangebote im gesamten EWR (Sie wählen zu Beginn 5 Länder aus)
- Öffentliche Zeichnungsrechte für professionelle und qualifizierte Anleger in der EU, Großbritannien, Norwegen und Island
- Zulässigkeit von Privatplatzierungen in Singapur, Hongkong, Dubai und den meisten asiatischen Gerichtsbarkeiten
- Täglicher Handel an der Börse Stuttgart (EUWAX) von 9:00 bis 17:30 Uhr MEZ, mit der EUWAX AG als Quality Liquidity Provider.
- Erster Handelstag ca. 30 Geschäftstage nach Annahme der Due Diligence
Sie müssen keinen einzigen Prospekt einreichen. All dies wird von dem bestehenden genehmigten Programm von iMaps „geerbt“.
Was sind die Kosten?
Der laufende Betrieb wird durch eine Gebühr von 1.000 €/Monat abgedeckt, die dem getrennten Portfolio belastet wird. Dies beinhaltet:
- Monatliche NAV-Berechnungen und Berichterstattung
- Jährliche Prüfung durch BDO Liechtenstein AG
- Börsennotierungsgebühren, ISIN-Pflege und FMA-Aufsichtsgebühren
- Besicherungspflege mit der Intertrust Group
Darüber hinaus erhalten Sie eine Verwaltungsgebühr von bis zu 3% p.a. und eine Performancegebühr von bis zu 30%. iMaps berechnet 0,20% p.a. auf die AuM. Die Gesamtgebühren für alle Parteien sind auf 4,5% p.a. plus Performance für Produkte, die für den Einzelhandel zugelassen sind, begrenzt.
Für den Einstieg ist vor der Ausgabe eine Kaution von 6.000 € erforderlich. Sie dient als Sicherheitspuffer – nicht als Gebühr. Wenn Ihr ETI in den ersten sechs Monaten ein durchschnittliches AuM von 300.000 € oder mehr erreicht, werden die vollen 6.000 € zurückerstattet.
Ist es die richtige Lösung für Sie?
iMaps wurde für Investment-/Vermögensverwalter entwickelt, die:
- Sie streben 500.000 € bis 50 Mio. € AuM an – der Bereich, in dem ein eigenständiger Fonds wirtschaftlich nicht machbar ist.
- Verwalten Sie Aktien, Anleihen, ETFs, Futures, Optionen, Alternativen oder digitale Vermögenswerte
- Sie möchten, dass die Anleger ihre Strategie über bestehende Banken und Makler abwickeln.
- lizenziert sind (oder auch nicht – siehe unseren Blogpost über die Gründung eines Fonds ohne Lizenz), aber noch kein börsennotiertes, börsengehandeltes Produkt haben, das sie ihren Investoren anbieten können
Mit einem strukturierten ETI-Volumen von über 600 Mio. CHF und über 100 Emissionen ist die Infrastruktur bereits vorhanden. Sie bringen Ihre Strategie und Ihre Investoren mit. iMaps kümmert sich um alles andere.
