Los gestores de activos tienen distintas opciones para llevar una idea de inversión al mercado. Qué opción es la adecuada depende de varios factores, como la estrategia de inversión prevista y los activos disponibles inicialmente. La mayoría de las veces, un Certificado de Gestión Activa (CGA) es la mejor solución.
Los gestores de activos no tienen que poner límites a sus estrategias de inversión
Si los criptoactivos van a formar parte de la cartera, un fondo OICVM no es una opción. Lo mismo se aplica si el objetivo es invertir en instrumentos derivados o si el enfoque en un tema específico no permite una amplia diversificación del riesgo, ya que la directiva sobre OICVM excluye varias clases de activos y establece un nivel estricto de diversificación. Para los gestores de activos que se esfuerzan por conseguir la máxima diversidad al seleccionar las clases de activos, es poco probable que esta «cáscara de producto» sea la primera opción, sobre todo porque el lanzamiento de tales productos lleva un tiempo comparativamente largo y sólo merece la pena para volúmenes de unos 25 millones de euros, debido a los elevados costes.
Los gestores de activos con fondos de inversión alternativos (FIA) tienen mucha más libertad en su estrategia de inversión. Sin embargo, también tienen desventajas: Por un lado, son bastante caros en cuanto a costes de circulación y funcionamiento, y por otro, sólo pueden comercializarse entre inversores profesionales, por lo que excluyen la comercialización entre inversores minoristas, incluso entre personas con grandes patrimonios y High Net Wealth Individuals clasificadas como inversores minoristas.
Actively Managed Certificates – cotizar en bolsa de forma barata y rápida
Los gestores de activos que valoran una gran flexibilidad y tienen un capital inicial limitado consideran, por tanto, la posibilidad de emitir la estrategia de inversión como Actively Managed Certificates (AMCs) en forma de título cotizado. Se trata de un tipo de certificado moderno que puede implementarse eficazmente con activos gestionados a partir de tan sólo un millón de euros.
Actively Managed Certificates pueden crearse de forma especialmente rápida y cómoda con la ayuda de proveedores de marca blanca. Disponen de los conocimientos y la infraestructura necesarios para llevar la estrategia al mercado de forma rápida y rentable. Por tanto, los gestores de activos autorizados pueden confiar en la experiencia de emisores como iMaps Capital Markets. En colaboración con iMaps, una estrategia de inversión puede cotizar normalmente como Certificado de Gestión Activa colaterizado en la Bolsa de Stuttgart -la mayor bolsa de Europa para Actively Managed Certificates – en cuatro semanas.
Así funciona Actively Managed Certificates
El espectro va desde Actively Managed Certificates en carteras con valores clásicos, como acciones, bonos y fondos, hasta derivados y criptotokens como componentes subyacentes. Un gestor de activos puede elaborar la estrategia a partir de un universo de inversión que comprenda varios millones de instrumentos financieros y tomar posiciones tanto largas como cortas o invertir con apalancamiento. Las estrategias de renta variable larga/corta, macroeconomía global e impulsadas por eventos también pueden representarse en Actively Managed Certificates. Además, a diferencia de los fondos OICVM, no existen normas de diversificación. Estos certificados de segunda generación son especialmente adecuados para las inversiones temáticas, ya que una amplia diversificación a menudo no es deseable o no es posible sin diluir el enfoque en el tema.
Al elegir Interactive Brokers como centro de ejecución para los valores internacionales, iMaps ofrece los costes de transacción más baratos para las reasignaciones dentro del activo subyacente. Por lo tanto, los valores se compran generalmente en las principales bolsas de valores con los diferenciales y costes más bajos disponibles.
Si quieres acumular y gestionar activos para tus clientes, necesitas instrumentos de inversión flexibles y rentables, especialmente como gestor de activos independiente, para poder sobrevivir en el actual entorno de mercado. La subida de Actively Managed Certificates no ha hecho más que empezar.
Si tienes alguna pregunta sobre la creación de tu propio Certificado Gestionado Activamente, no dudes en ponerte en contacto con nosotros.
