FAQ iMaps
Questions fréquemment posées
Voici les questions les plus courantes qui nous sont posées. Jetez un coup d’œil à nos FAQ, nous pourrons peut-être déjà clarifier votre question de cette manière.
Quelles sont les conditions requises pour devenir gestionnaire d'investissement d'un site ETI?
Les gestionnaires d’investissement doivent être légalement autorisés à fournir des services de gestion d’actifs. Dans l’Union européenne, il s’agit d’une licence MIFID. En Suisse, il peut s’agir d’une autorisation de la FINMA ou d’un OAR. D’autres juridictions exigent une autorisation équivalente.
Quelles sont les exigences légales en matière de commercialisation et de distribution des technologies de l'information et de la communication ?
Nos ETI sont des valeurs mobilières. Les activités de commercialisation sont donc régies par la directive sur les prospectus.
Avec iMaps Capital Markets, vous pouvez choisir de créer soit un ETI avec des droits de commercialisation réservés aux investisseurs professionnels, soit un ETI avec des droits d’appel public à l’épargne réservés aux investisseurs particuliers.
Cependant, la distribution d’instruments financiers dans l’Union européenne est réglementée par la directive MiFID II. Par conséquent, tout marketing doit mentionner que les investisseurs intéressés par l’achat d’ETI devront le faire par l’intermédiaire d’une banque ou d’un courtier agréé par la directive MiFID.
Les ETI peuvent-elles être proposées au public et dans quelles juridictions ?
Notre programme d’émission d’ETI est une véritable offre « toute Europe ».
L’offre publique est autorisée aux investisseurs qualifiés en Suisse, dans l’Union européenne et au Royaume-Uni. En outre, notre programme d’offre est éligible pour une offre publique aux investisseurs particuliers avec une souscription minimale de 1000 euros au Liechtenstein, en Allemagne, en Autriche, en Italie, au Luxembourg et en Irlande.
Enfin, toutes nos ETI peuvent faire l’objet d’un placement privé auprès d’investisseurs accrédités à Singapour et à Hong Kong.
Existe-t-il un risque de crédit pour l'émetteur des ETI ?
À l’exception des AMC de première génération émis par des banques, les actifs d’iMaps ETI sont garantis. iMaps met en gage les actifs sous-jacents auprès d’un fiduciaire qui les détient au profit des détenteurs de ETI. Cela réduit le risque de l’émetteur à presque zéro.
Il s’agit donc de la seule véritable alternative à un fonds d’investissement et, à notre avis, de la seule option financièrement raisonnable pour le lancement et la gestion d’un véhicule d’investissement avec moins de 20 millions d’euros d’actifs sous gestion (AuM). Nous vous conseillons de commencer avec un fonds sécurisé ETI et de le transformer en fonds dès qu’il a plus de 50 millions d’euros d’actifs sous gestion. Sinon, vous aurez un TER (total expense ratio) très élevé en raison de tous les coûts administratifs fixes d’un fonds.
Où les ETI sont-elles cotées et peuvent-elles être négociées en bourse ?
Nous proposons à nos clients des solutions personnalisées. Offre publique de détail Les ETI sont cotées au MTF de la bourse de Stuttgart et sont disponibles pour une offre publique avec un investissement minimum de seulement 1000 euros.
Toutes nos ETI sont établies dans les principaux systèmes de compensation et peuvent être négociées de gré à gré avec notre agent payeur. Elles sont des instruments éligibles à SIX, Euroclear et Clearstream.
Avez-vous besoin d'un dépositaire distinct au sein d'un site ETI?
Non, car l’un des nombreux avantages de la plate-forme iMaps est que le courtier principal peut également assumer la fonction de dépositaire. Par rapport à un fonds d’investissement alternatif, cela permet de réaliser d’importantes économies. En effet, non seulement les frais de garde, mais aussi les frais de négociation sont beaucoup moins élevés sur le site ETI.
Existe-t-il un vérificateur ou un autre contrôle externe par un tiers ?
L’émetteur fait appel à des administrateurs indépendants et à un auditeur externe. La fonction de fiduciaire est assurée par le groupe Intertrust.
Existe-t-il un montant minimum d'actifs sous gestion pour les ETI ?
Il n’y a pas de minimum légal d’AuM pour lancer un site ETI, mais il devient rentable à partir d’un million d’euros.
Qu'est-ce que Actively Managed Certificates (AMC) ?
Actively Managed Certificates sont des titres structurés qui permettent aux gestionnaires de fonds de mettre en œuvre leurs stratégies d’investissement avec souplesse et efficacité, y compris un large éventail d’actifs et d’options d’effet de levier.
Comment iMaps Capital Markets peut-il m'aider à créer un site AMC?
iMaps Capital Markets fournit un service complet pour la mise en place de Actively Managed Certificates, y compris la structuration, la cotation en bourse, la tenue de marché, la comptabilité et l’audit, les dépôts réglementaires et les opérations courantes.
Quels sont les avantages de figurer sur le site de l'EUWAX Stuttgart ?
Qu'est-ce qu'un billet lié à un fonds ?
Un Fund Linked Note est un titre structuré qui reflète la performance d’un fonds sous-jacent, ce qui lui confère des droits de passeport pour la distribution dans l’UE.
Quels sont les avantages d'une note liée à un fonds pour mon fonds ?
Fund Linked Notes vous permettent de vous adresser aux investisseurs de l’UE, en améliorant votre visibilité et votre crédibilité tout en conservant votre stratégie d’investissement initiale.
Quelle est la procédure à suivre pour créer une note liée à un fonds ?
Notre processus comprend la structuration, la cotation en bourse, la tenue de marché, la comptabilité et l’audit, les dépôts réglementaires et les opérations courantes afin de garantir la conformité et l’attrait pour les investisseurs.
Quels sont les avantages des services de fonds en marque blanche de iMaps Capital Markets?
Nos services de fonds en marque blanche offrent une infrastructure approuvée par les autorités de réglementation, un accès au marché mondial et une assistance complète, vous permettant ainsi de vous concentrer sur l’allocation et la distribution des actifs.
Comment se déroule la procédure de création d'un site AMC avec iMaps ?
Nous proposons un processus rationalisé comprenant une consultation initiale, la structuration du site AMC, la cotation sur EUWAX Stuttgart et un soutien continu pour garantir la conformité et la négociabilité.
Vous n'avez pas obtenu de réponse à votre question ?
N’hésitez pas à nous contacter. Pour plus d’informations sur la façon dont iMaps Capital Markets peut vous aider à lancer et coter votre propre site Actively Managed Certificates.
