Le lancement d’un certificat de gestion active sur la plateforme iMaps Capital Markets s’effectue selon une structure à deux niveaux : 1) Nous mettons en place un portefeuille séparé qui ouvre un compte auprès du courtier. Vous obtenez une procuration sur ce compte de courtage par le biais d’un accord de gestion des investissements afin d’exécuter votre stratégie de négociation. 2) iMaps ETI AGL’AMC, l’émetteur de produits structurés, émet des Actively Managed Certificates liés au Segregated Portfolio. Les AMC sont à leur tour admis à la négociation à la bourse de Stuttgart ou de Vienne.
Nos iMaps Actively Managed Certificates peuvent faire l’objet d’une promotion dans le cadre du programme d’émission en vue d’une offre publique aux investisseurs particuliers dans les pays suivants : Allemagne, France, Italie, Autriche, Liechtenstein, Luxembourg, Irlande, Pays-Bas et Suisse, ainsi qu’aux investisseurs professionnels et qualifiés de l’Union européenne, du Royaume-Uni, de la Norvège et de l’Islande. De plus, toutes nos sociétés de gestion sont éligibles au placement privé par des investisseurs accrédités à Singapour et à Hong Kong.
Le portefeuille distinct est mis en gage auprès d’un fiduciaire indépendant, ce qui garantit que le risque de crédit de l’émetteur est assuré, ce que l’on appelle la collatéralisation.
Délai de commercialisation : environ 30 jours ouvrables
Comparaison avec les solutions de fonds
Le modèle de distribution typique d’un fonds est le suivant : Gestionnaire d’actifs -> Gardien -> Agent de transfert -> Centre d’échange -> Plate-forme du fonds -> Distributeur -> Investisseurs
Il est évident que chaque intermédiaire demande une rémunération, ce qui conduit à des niveaux de frais complexes et multiples. En outre, vous avez besoin d’un prospectus de fonds, de droits de distribution et d’un KIID (Key Investor Information Document). La mise en place de tout cela à partir de zéro est une grande consommatrice de ressources – un multiple de nos honoraires.
Vous avez donc deux possibilités :
- Vous disposez de ce temps et de cet argent et vous lancez votre propre fonds ou …
- Vous utilisez un « One-Stop-Shop » qui, au fil des ans, a mis en place une infrastructure solide et efficace pour les solutions d’investissement avec 1 à 50 millions d’euros d’actifs sous gestion (AuM).
Avec un actif géré de plus de 50 millions d’euros, une solution de fonds n’est peut-être plus déraisonnable du point de vue des coûts. Mais ce n’est toujours pas la meilleure solution si vous souhaitez conserver la cotation en bourse avec une liquidité quotidienne. En effet, la mise à disposition d’un teneur de marché serait à nouveau très coûteuse.
D’autre part, notre site Actively Managed Certificates est sécurisé et assorti de droits de distribution publique dans toute l’Europe. Vous n’avez donc pas à vous préoccuper du travail juridique ni à traiter avec des intermédiaires, car nous avons déjà fait tout ce travail pour vous.
Les avantages en bref
Nous sommes actuellement le seul fournisseur AMC qui peut offrir une solution « tout compris » de certificats gérés activement en marque blanche pour les gestionnaires d’actifs. C’est-à-dire une cotation en bourse avec une offre publique de détail en Allemagne, en France, en Italie, en Autriche, au Liechtenstein, au Luxembourg, en Irlande, aux Pays-Bas et en Suisse (et nous étendons continuellement notre portée), une offre publique aux investisseurs professionnels et qualifiés dans l’UE et au Royaume-Uni, une couverture du risque de l’émetteur, aucune limitation du nombre d’investisseurs, aucune limitation du nombre de transactions, et les investisseurs peuvent très facilement acheter et vendre leurs unités AMC, par exemple, par l’intermédiaire de courtiers en ligne tels que Interactive Brokers.
Comparons avec le niveau supérieur : une solution de fonds équivalente. Dans ce cas, vous devriez prévoir un budget d’environ 75 000 euros pour les frais de démarrage, ainsi que des frais annuels de 100 000 euros en moyenne. Et il ne s’agit là que des coûts opérationnels, sans les frais de gestion et de performance. Sans parler de la cotation en bourse du fonds et de la nécessité de fournir un teneur de marché. Nos prix ne représentent qu’une fraction de ces coûts.
Ces deux points montrent bien où nous nous situons sur le marché et quels avantages (portée, souplesse d’installation, facilité de traitement et avantages financiers) nous pouvons vous offrir en tant que gestionnaire d’investissement et aux investisseurs de AMC.
Actively Managed Certificates sur la bourse
Nos AMC ont une liquidité quotidienne (jours ouvrables) et peuvent être négociés entre 9h et 17h30 CET.
Nous recommandons aux investisseurs de passer des ordres valables en GTC ou en « fin de mois », et pas seulement au jour le jour. Ainsi, si un ordre (important) n’est pas exécuté à 100 % immédiatement, il sera exécuté le jour ouvrable suivant.
Le processus de lancement
Dès que l’Asset Manager (AM) nous a envoyé (scanné par e-mail) les documents de Due-Diligence…
- Nous enverrons à l’AM la convention de gestion des investissements
- Après avoir signé l’accord de gestion des investissements, nous nous occupons de toute la partie technique et juridique (portefeuille séparé, Actively Managed Certificates, ISIN, cotation en bourse, mise en place avec le courtier, calcul de la valeur liquidative et comptabilité, rapports, etc.)
- AM reçoit un accès direct au compte de courtage.
- Financement initial
- A vos marques, prêts, partez
Contact
Si vous avez des questions sur la création de votre propre produit d’investissement, n’hésitez pas à nous contacter. Vous pouvez très facilement organiser une réunion en ligne ici : À bientôt
