I gestori patrimoniali hanno diverse opzioni per portare un’idea di investimento sul mercato. Quale sia l’opzione giusta dipende da vari fattori, come la strategia di investimento pianificata e il patrimonio inizialmente disponibile. Nella maggior parte dei casi, un certificato a gestione attiva (AMC) è la soluzione migliore.
I gestori patrimoniali non devono porre limiti alle loro strategie di investimento.
Se le criptovalute fanno parte del portafoglio, un fondo UCITS non è un’opzione. Lo stesso vale se l’obiettivo è quello di investire in strumenti derivati o se la focalizzazione su un tema specifico non consente un’ampia diversificazione del rischio, poiché la direttiva UCITS esclude diverse classi di attività e prevede un rigido livello di diversificazione. Per i gestori patrimoniali che puntano alla massima diversificazione nella selezione delle classi di attività, è improbabile che questo “guscio di prodotto” sia la prima scelta, soprattutto perché il lancio di tali prodotti richiede tempi relativamente lunghi ed è conveniente solo per volumi di circa 25 milioni di euro a causa dei costi elevati.
I gestori di patrimoni con fondi di investimento alternativi (FIA) hanno molta più libertà nella loro strategia di investimento. Tuttavia, questi fondi presentano anche degli svantaggi: Da un lato, sono piuttosto costosi in termini di costi di circolazione e di gestione e, dall’altro, possono essere commercializzati solo agli investitori professionali, escludendo quindi la commercializzazione agli investitori al dettaglio – anche a quelli di massa e agli High Net Wealth Individuals classificati come investitori al dettaglio.
Actively Managed Certificates – quotarsi in borsa in modo rapido ed economico
I gestori patrimoniali che apprezzano l’elevata flessibilità e che dispongono di un capitale iniziale limitato considerano quindi la possibilità di emettere la strategia di investimento come Actively Managed Certificates (AMC) sotto forma di titolo quotato. Si tratta di un tipo di certificato moderno che può essere implementato in modo efficiente con patrimoni in gestione a partire da un milione di euro.
Actively Managed Certificates possono essere create in modo particolarmente rapido e conveniente con l’aiuto di fornitori di white label. Questi dispongono del know-how e dell’infrastruttura necessari per introdurre la strategia sul mercato in modo rapido e conveniente. I gestori patrimoniali autorizzati possono quindi affidarsi all’esperienza di emittenti come iMaps Capital Markets. In collaborazione con iMaps, una strategia d’investimento può essere quotata come Actively Managed Certificate collateralizzato alla Borsa di Stoccarda – la più grande borsa europea per Actively Managed Certificates – entro quattro settimane.
Ecco come funziona Actively Managed Certificates
Lo spettro va da Actively Managed Certificates a portafogli con titoli classici, come azioni, obbligazioni e fondi, fino a derivati e crypto token come componenti sottostanti. Un gestore patrimoniale può comporre la strategia a partire da un universo di investimenti che comprende diversi milioni di strumenti finanziari e assumere posizioni sia lunghe che corte o investire con la leva finanziaria. Anche le strategie azionarie long/short, global macro e event-driven possono essere rappresentate in Actively Managed Certificates. Inoltre, a differenza dei fondi UCITS, non ci sono regole di diversificazione. Questi certificati di seconda generazione sono particolarmente adatti per gli investimenti tematici, in quanto un’ampia diversificazione è spesso indesiderabile o non possibile senza diluire il focus sul tema.
Scegliendo Interactive Brokers come sede di esecuzione per le azioni internazionali, iMaps offre i costi di transazione più convenienti per le riallocazioni all’interno dell’attività sottostante. I titoli vengono quindi generalmente acquistati sulle principali borse valori ai più bassi spread e costi disponibili.
Se vuoi costruire e gestire un patrimonio per i tuoi clienti, hai bisogno di strumenti di investimento flessibili ed efficienti dal punto di vista dei costi, soprattutto se sei un gestore indipendente, per poter sopravvivere nell’attuale contesto di mercato. La crescita di Actively Managed Certificates è appena iniziata.
Se hai domande sulla creazione del tuo certificato gestito attivamente, non esitare a contattarci.
