Il lancio di un Certificato a gestione attiva con la piattaforma iMaps Capital Markets si basa su una struttura a due livelli: 1) Creiamo un Portafoglio Segregato che apre un conto presso il broker. L’investitore ottiene la procura su quel conto di intermediazione tramite un accordo di gestione degli investimenti per eseguire la propria strategia di trading. 2) iMaps ETI AGL’emittente di prodotti strutturati emette Actively Managed Certificates collegati al Portafoglio Segregato. Gli AMC vengono a loro volta ammessi alla negoziazione presso la Borsa di Stoccarda o di Vienna.
I nostri iMaps Actively Managed Certificates possono essere promossi nell’ambito del Programma di Emissione per l’offerta pubblica agli investitori retail nei seguenti paesi: Germania, Francia, Italia, Austria, Liechtenstein, Lussemburgo, Irlanda, Paesi Bassi e Svizzera e a investitori professionali e qualificati nell’Unione Europea, Regno Unito, Norvegia e Islanda. Inoltre, tutte le nostre AMC sono idonee al collocamento privato da parte di investitori accreditati a Singapore e Hong Kong.
Il Portafoglio Segregato viene dato in pegno a un fiduciario indipendente, assicurando il rischio di credito dell’emittente, la cosiddetta collateralizzazione.
Tempo di commercializzazione: circa 30 giorni lavorativi
Rispetto alle soluzioni a fondi
Il modello tipico di distribuzione dei fondi è il seguente: Gestore patrimoniale -> Custode -> Agente per i Trasferimenti -> Clearing House -> Piattaforma del fondo> Distributore -> Investitori
Ovviamente, ogni intermediario richiede una remunerazione, il che porta a livelli di commissioni complessi e multipli. Inoltre, è necessario un prospetto del fondo, i diritti di distribuzione e il KIID (Key Investor Information Document). Creare tutto questo da zero comporta un notevole dispendio di risorse, pari a un multiplo delle nostre commissioni.
Pertanto, hai due opzioni:
- Hai a disposizione tempo e denaro per lanciare il tuo fondo o …
- Utilizzi un “One-Stop-Shop” che nel corso di molti anni ha creato un’infrastruttura solida ed efficiente per soluzioni di investimento con asset under management (AuM) da 1 a 50 milioni di euro.
Con un AuM di oltre 50 milioni di euro, la soluzione del fondo potrebbe non essere più irragionevole dal punto di vista dei costi. Ma non sarebbe comunque la soluzione migliore se si vuole mantenere la quotazione in Borsa con liquidità giornaliera. Perché la fornitura di un market maker sarebbe di nuovo molto onerosa.
D’altra parte, il nostro sito Actively Managed Certificates è protetto e dotato di diritti di distribuzione al pubblico in tutta Europa. Quindi, non dovrai preoccuparti di questioni legali o di intermediari, perché abbiamo già fatto tutto questo lavoro per te.
I vantaggi in breve
Attualmente siamo l’unico fornitore di AMC in grado di offrire una soluzione “all-inclusive” di certificati gestiti attivamente per i gestori patrimoniali. Ovvero, quotazione in borsa con offerta pubblica al dettaglio in Germania, Francia, Italia, Austria, Liechtenstein, Lussemburgo, Irlanda, Paesi Bassi e Svizzera (e stiamo continuamente ampliando la portata), offerta pubblica a investitori professionali e qualificati nell’UE e nel Regno Unito, copertura del rischio dell’emittente, nessuna limitazione nel numero di investitori, nessuna limitazione nel numero di operazioni e gli investitori possono acquistare e vendere le loro quote di AMC con estrema facilità, ad esempio tramite broker online come Interactive Brokers.
Facciamo un confronto con il livello superiore: una soluzione di fondo equivalente. In questo caso dovresti mettere a bilancio circa 75.000 euro di costi di avvio, oltre a una media di 100.000 euro di costi annuali. E questi sono solo i costi operativi, senza commissioni di gestione e di performance. Per non parlare della quotazione in borsa del fondo e della necessità di avere un market maker. I nostri prezzi sono una frazione di questi.
Questi due punti mostrano bene la nostra posizione sul mercato e i vantaggi (portata, flessibilità, facilità di gestione e vantaggi di costo) che possiamo offrire a te in qualità di gestore di investimenti e agli investitori di AMC.
Actively Managed Certificates in Borsa
Le nostre AMC hanno una liquidità giornaliera (nei giorni lavorativi) e possono essere negoziate tra le 9:00 e le 17:30 CET.
Consigliamo agli investitori di inserire ordini validi GTC o “a fine mese” e non solo giornalieri. In questo modo, se un ordine (grande) non viene evaso subito al 100%, verrà evaso il giorno lavorativo successivo.
Il processo di lancio
Non appena l’Asset Manager (AM) ci avrà inviato (scannerizzati via e-mail) i documenti di Due-Diligence…
- Invieremo all’AM il Contratto di gestione degli investimenti
- Dopo aver firmato il Contratto di Gestione degli Investimenti, ci occupiamo di tutta la parte tecnica e legale (Portafoglio Segregato, Actively Managed Certificates, ISIN, quotazione in borsa, configurazione con il broker, calcolo del NAV e contabilità, rendicontazione, ecc.)
- AM riceve l’accesso diretto al conto di intermediazione.
- Finanziamento iniziale
- Pronti, fermi, via
Contatto
Se hai domande sulla creazione del tuo prodotto di investimento, non esitare a contattarci. Puoi prenotare facilmente un e-meeting qui: A presto
